월배당 TIGER 미국나스닥100 타겟 데일리 커버드콜 ETF

TIGER 미국나스닥100 타겟 데일리 커버드콜 ETF는 미국 나스닥100 지수를 기반으로 커버드콜 전략을 활용해 운용되는 ETF입니다. 아래에서 각 항목에 대해 자세히 설명드리겠습니다.

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1. 기본정보

① 상장일 : 2024. 6. 25.

② 연중 최저가/최고가 : 7,796원/10,715원

③ 운용보수 : 0.25%

④ 배당내역 : (2024년) 7월 120원, 8월 117원, 9월 118원, 10월 124원, 11월 126원, 12월 135원

                      (2025년) 1월 131원

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ⓒ네이버이미지

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2. 운영방식

이 ETF는 커버드콜 전략을 활용합니다.

 

① 기초자산 : 나스닥100 지수를 추종하는 ETF(NDX)를 보유합니다.

② 옵션 매도 : 나스닥100 지수의 콜옵션을 매도해 프리미엄 수익을 창출합니다.

③ 목표 : 안정적인 현금흐름(옵션 매도 수익)과 배당 수익을 통해 꾸준한 수익을 추구합니다.

 

이 전략은 나스닥100 지수가 일정 수준 이상 상승하지 않으면 옵션 매도 프리미엄으로 수익을 얻을 수 있는 구조입니다. 하지만 나스닥100 지수가 크게 상승하면 수익은 제한될 수 있습니다.

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3. 커버드콜(Covered Call)이란?

커버드콜은 투자자가 주식을 보유한 상태에서 해당 주식의 콜옵션(call option)을 매도하는 투자 전략입니다. 이 전략은 보유 주식에서 발생하는 잠재적 수익을 보호하거나 보완하기 위해 사용됩니다. 즉, "보유한 자산을 담보로 옵션을 팔아서 추가적인 수익을 창출"하는 방식입니다.

 

(1) 커버드콜 전략의 작동 원리

① 주식 보유 : 투자자는 특정 주식을 보유합니다.

② 콜옵션 매도 : 해당 주식을 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도합니다.

- 콜옵션 매도를 통해 프리미엄(옵션 매도 대가)를 즉시 수령합니다.

③ 만기 시 상황

- 주가가 행사가격 이하 : 옵션이 행사되지 않으므로 투자자는 매도한 옵션 프리미엄을 수익으로 가져갑니다.

- 주가가 행사가격 이상 : 옵션이 행사되어 보유 주식을 옵션 행사가격으로 매도해야 합니다. 이 경우 주가 상승에 따른 추가 이익을 얻을 수 없고, 수익은 행사가격 + 옵션 프리미엄으로 제한됩니다.

 

(2) 커버드콜의 장점

① 추가적인 현금흐름 : 옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 얻어 기존 주식 보유로 인한 수익을 보완할 수 있습니다.

② 하락 리스크 완화 : 주가가 약간 하락하더라도 옵션 프리미엄 수익으로 일부 손실을 상쇄할 수 있습니다.

③ 정기적인 수익 창출 : 주가가 크게 변동하지 않는 시장에서는 안정적인 추가 수익을 제공합니다.

 

(3) 커버드콜의 단점

① 상승 잠재력 제한 : 주가가 크게 상승할 경우 옵션이 행사되면서 수익이 행사가격 + 옵션 프리미엄으로 제한됩니다.

② 시장 하락 리스크 : 주가가 큰 폭으로 하락하면 옵션 프리미엄만으로 손실을 상쇄할 수 없습니다.

③ 복잡성 : 옵션 시장과 가격 메커니즘에 대한 이해가 필요하며, 거래 수수료도 고려해야 합니다.

 

(4) 커버드콜 전략이 적합한 상황

① 주식의 큰 변동이 예상되지 않을 때 : 시장이 횡보하거나 약간 하락할 것으로 예상될 때 유리합니다.

② 안정적 현금흐름이 필요할 때 : 장기 투자자나 배당 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

③ 주식 보유의 장기적 목표가 있을 때 : 단기 가격 상승을 놓치더라도 상관없는 경우에 활용됩니다.

 

커버드콜은 수익성과 안정성을 적절히 혼합한 전략으로, 특히 배당형 ETF나 안정적인 종목에 대한 투자를 선호하는 투자자에게 적합합니다. 다만 시장 상황과 투자 목적에 따라 전략을 신중히 선택해야 합니다.

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4. 구성종목

이 ETF는 나스닥100 지수를 구성하는 주요 기업들로 구성됩니다.

 

① 기술주 : 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 알파벳(Alphabet), 테슬라(Tesla), 엔비디아(NVIDIA) 등

② 소비재 및 기타 산업 : 아마존(Amazon), 페이스북(메타), 펩시(Pepsi), 인텔(Intel) 등

 

구성 비중은 나스닥100의 비중을 따릅니다. 또한, 이 ETF는 콜옵션 매도로 수익을 창출하므로 옵션 시장에서도 활동합니다.

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5. 수익률

① 단기 수익률 : 옵션 매도 프리미엄과 배당을 통해 안정적 수익을 제공합니다.

- 시장이 큰 폭으로 상승하지 않으면 옵션 매도 수익이 유리하게 작용합니다.

② 장기 수익률 : 나스닥100의 상승률이 크다면 커버드콜 전략이 상승 잠재력을 제한할 수 있습니다.

- 일반 나스닥100 ETF 대비 장기 상승세에서 수익률이 낮아질 가능성이 있습니다.

 

과거 사례에서는 주가 변동성이 낮은 시장에서 비교적 꾸준한 현금흐름을 제공한 사례가 있습니다.

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6. 투자 포인트

① 안정적인 현금흐름 : 나스닥100 기반 콜옵션 매도로 발생하는 프리미엄이 꾸준한 배당 수익으로 연결됩니다.

② 배당형 투자 : 높은 배당을 원하는 투자자에게 적합합니다.

③ 리스크 완화 : 시장 변동성이 큰 상황에서도 상대적으로 안정적인 수익 창출이 가능합니다.

④ 기술주 노출 : 나스닥100을 기반으로 하므로 성장성이 높은 기술주에 투자합니다.

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7. 투자 시 유의사항

① 상승 잠재력 제한 : 커버드콜 전략은 나스닥100 지수의 급격한 상승 시 수익이 제한됩니다.

② 시장 하락 위험 : 나스닥100이 큰 폭으로 하락하면 옵션 매도 수익이 이를 모두 상쇄하지 못할 수 있습니다.

③ 배당과 수익 분배 : 배당 수익률이 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

④ 환율 리스크 : 미국 자산에 투자하므로 환율 변동에 따른 손익이 발생할 수 있습니다.

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8. 향후 전망

① 시장 변동성 상승 가능성

금리 상승과 글로벌 경기 불확실성으로 시장 변동성이 높아질 경우, 커버드콜 전략이 상대적으로 안정적인 투자 대안이 될 수 있습니다.

 

② 기술주의 강세 지속

나스닥100 지수는 주로 기술주로 구성되어 있어, 인공지능(AI) 및 혁신 기술의 발전이 계속된다면 장기적으로 긍정적인 영향을 받을 가능성이 높습니다.

 

③ 배당형 투자 수요 증가

금리가 정점에 도달하고 안정화되면 배당형 투자 상품에 대한 관심이 높아질 수 있습니다.

 

④ 환율 환경

원/달러 환율이 안정화된다면 투자 매력도가 상승할 수 있습니다.

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TIGER 미국나스닥100 타겟 데일리 커버드콜 ETF는 안정적인 현금흐름을 추구하는 투자자, 특히 배당 수익에 관심이 있는 투자자들에게 적합합니다. 그러나 상승장에서의 제한된 수익률과 환율 리스크를 반드시 고려해야 합니다.

 

 

 

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